नई दिल्ली | सोने में निवेश की योजना बनाते समय अक्सर निवेशक गोल्ड ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) और गोल्ड म्यूचुअल फंड के बीच उलझ जाते हैं। सुनने में एक जैसे लगने वाले ये दोनों विकल्प निवेश के तरीके, खर्च, रिटर्न और टैक्स के मामले में एक-दूसरे से काफी अलग हैं। सही जानकारी के बिना किया गया निवेश आपको अपेक्षित लाभ से दूर कर सकता है। इसलिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आपके लिए कौन सा विकल्प बेहतर है।
गोल्ड ETF क्या होता है?
गोल्ड ETF सोने में निवेश का एक सीधा तरीका है। यह एक ऐसा फंड है जो सीधे भौतिक सोने या सोने से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है।
इसकी कीमत बाजार में सोने के भाव के साथ-साथ घटती-बढ़ती है। इसे किसी भी सामान्य शेयर की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदा और बेचा जा सकता है।
इसका मतलब है कि गोल्ड ETF में निवेश करने के लिए आपके पास एक डीमैट अकाउंट होना अनिवार्य है। यह उन निवेशकों के लिए है जो सोने की कीमत को सीधे ट्रैक करना चाहते हैं।
गोल्ड म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?
दूसरी ओर, गोल्ड म्यूचुअल फंड सीधे सोने में निवेश नहीं करते हैं। ये फंड्स अपना पैसा गोल्ड ETF की यूनिट्स में लगाते हैं।
इसी वजह से इन्हें 'गोल्ड फंड ऑफ फंड्स' भी कहा जाता है। यह एक तरह से सोने में अप्रत्यक्ष निवेश का जरिया है।
इसमें निवेश के लिए डीमैट अकाउंट की कोई आवश्यकता नहीं होती है। आप सीधे एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) के जरिए इसमें निवेश कर सकते हैं।
निवेश का आसान तरीका
गोल्ड म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए एक सुविधाजनक विकल्प है जो सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के जरिए हर महीने एक छोटी राशि का निवेश करना चाहते हैं।
रिटर्न और खर्च: कौन है किफायती?
जब रिटर्न की बात आती है, तो गोल्ड ETF का प्रदर्शन थोड़ा बेहतर हो सकता है। इसका मुख्य कारण इसका कम एक्सपेंस रेशियो है।
चूंकि गोल्ड म्यूचुअल फंड, गोल्ड ETF में निवेश करते हैं, इसलिए इसमें दो स्तरों पर फंड मैनेजमेंट शुल्क लगता है, जिससे इसका कुल खर्च बढ़ जाता है।
हालांकि, गोल्ड ETF में ट्रेडिंग के दौरान ब्रोकरेज चार्ज देना पड़ता है, जो म्यूचुअल फंड में नहीं होता। वहीं, कुछ म्यूचुअल फंड्स में समय से पहले पैसा निकालने पर एग्जिट लोड भी लग सकता है।
टैक्स का गणित: दोनों में बड़ा फर्क
टैक्स के नियमों के मामले में दोनों विकल्पों के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है, जिसे निवेशकों को समझना चाहिए।
गोल्ड ETF पर टैक्स
अगर आप गोल्ड ETF की यूनिट्स को 12 महीने के भीतर बेचकर मुनाफा कमाते हैं, तो इसे शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) माना जाएगा। इस मुनाफे पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगेगा।
यदि आप 12 महीने से ज्यादा समय तक होल्ड करने के बाद बेचते हैं, तो इसे लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) माना जाएगा और इस पर 12.5% की दर से टैक्स लगेगा।
गोल्ड म्यूचुअल फंड पर टैक्स
गोल्ड म्यूचुअल फंड के लिए यह अवधि अलग है। यहां 24 महीने तक की होल्डिंग पर हुए मुनाफे को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन माना जाता है और स्लैब के हिसाब से टैक्स लगता है।
24 महीने के बाद बेचने पर हुए मुनाफे को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन माना जाता है, जिस पर 12.5% टैक्स का लाभ मिलता है।
एक वित्तीय सलाहकार के अनुसार, 'निवेश का फैसला हमेशा अपनी जरूरत, जोखिम क्षमता और निवेश अवधि को देखकर ही लेना चाहिए। हर निवेशक के लिए एक ही प्रोडक्ट सही नहीं हो सकता।'
लिक्विडिटी और पारदर्शिता
लिक्विडिटी यानी नकदी में बदलने की आसानी के मामले में गोल्ड ETF आगे है। बाजार के समय में इसे कभी भी शेयर की तरह तुरंत खरीदा या बेचा जा सकता है।
वहीं, गोल्ड म्यूचुअल फंड को रिडीम करने की प्रक्रिया AMC के जरिए होती है और इसमें थोड़ा समय लग सकता है।
पारदर्शिता के लिहाज से भी ETF बेहतर है क्योंकि इसका नेट एसेट वैल्यू (NAV) सीधे सोने की कीमतों से जुड़ा होता है, जिसे ट्रैक करना आसान है।
निष्कर्ष: आपके लिए कौन सा विकल्प सही है?
अगर आप एक सक्रिय निवेशक हैं, आपके पास डीमैट अकाउंट है और आप कम खर्च में सोने की कीमतों का सीधा फायदा उठाना चाहते हैं, तो गोल्ड ETF आपके लिए एक बेहतर विकल्प हो सकता है। यह आपको बेहतर रिटर्न और उच्च लिक्विडिटी प्रदान करता है।
लेकिन, यदि आप निवेश प्रक्रिया को आसान रखना चाहते हैं, SIP के जरिए नियमित निवेश करना पसंद करते हैं और डीमैट अकाउंट के झंझट से बचना चाहते हैं, तो गोल्ड म्यूचुअल फंड आपके लिए अधिक सुविधाजनक साबित होगा। अपना अंतिम निर्णय अपनी वित्तीय जरूरतों और निवेश शैली के आधार पर ही लें।
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