વર્ષ 2026ના પ્રથમ છ મહિનામાં વેચવાલીના માહોલ વચ્ચે પણ સ્મોલ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે 21.9% સુધીનું શાનદાર રિટર્ન આપીને રોકાણકારોને માલામાલ કર્યા.
વર્ષ 2026ના પ્રથમ છ મહિના ભારતીય શેરબજાર માટે ખૂબ જ પડકારજનક રહ્યા. આ સમયગાળા દરમિયાન, અમેરિકા-ઈરાન યુદ્ધ, ક્રૂડ ઓઈલના વધતા ભાવ અને વિદેશી રોકાણકારો (FIIs) દ્વારા સતત વેચવાલી જેવા ઘણા નકારાત્મક પરિબળો હાવી રહ્યા.
પરંતુ આ મુશ્કેલ વાતાવરણમાં પણ, સ્મોલ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રોકાણકારો માટે આશાનું કિરણ બનીને ઉભરી આવ્યા અને શાનદાર રિટર્ન આપ્યું.
વર્ષના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં રોકાણ સંબંધિત લગભગ દરેક ક્ષેત્રમાં રિટર્નમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો. તેની પાછળ અમેરિકા-ઈરાન યુદ્ધ, આર્ટિફિશિયલ ઈન્ટેલિજન્સ (AI)ની નોકરીઓ પર અસર અને ઘટતા રૂપિયા જેવા મોટા કારણો હતા.
આ તમામ પડકારો છતાં, સ્મોલ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું. તેમના પછી મિડ કેપ અને મલ્ટી કેપ ફંડ્સનો નંબર આવ્યો. જ્યારે, મોટા શેરોમાં વિદેશી રોકાણકારોની ભારે વેચવાલીને કારણે મોટાભાગના લાર્જ કેપ ફંડ્સે નેગેટિવ રિટર્ન આપ્યું.
આ સમયગાળા દરમિયાન, ઘણા સ્મોલ કેપ ફંડ્સે તેમના બેન્ચમાર્કને મોટા માર્જિનથી માત આપી. ચાલો જાણીએ ટોચના પર્ફોર્મર્સ વિશે.
બેંક ઓફ ઈન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડે 2026ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં 21.9%નું જબરદસ્ત રિટર્ન આપીને સૌને ચોંકાવી દીધા. ડિસેમ્બર 2018માં લોન્ચ થયેલા આ ફંડે તેની કુલ રકમનો 80.9% સ્મોલ કેપ શેરોમાં રોકાણ કર્યું છે.
આ ઉપરાંત, 13.1% મિડ કેપ અને માત્ર 1.5% લાર્જ કેપ શેરોમાં રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે. ફંડના મુખ્ય રોકાણોમાં વોકહાર્ટ, સ્કાય ગોલ્ડ એન્ડ ડાયમંડ્સ, એક્યુટાસ કેમિકલ્સ, લોયડ્સ મેટલ્સ એન્ડ એનર્જી અને ક્વોલિટી પાવર ઇલેક્ટ્રિકલ ઇક્વિપમેન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે.
બેન્ચમાર્ક રિટર્ન એ માપદંડ છે જેની સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનની તુલના કરવામાં આવે છે. આ તમામ ફંડ્સ માટે, નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250-TRIને બેન્ચમાર્ક માનવામાં આવે છે.
રસપ્રદ વાત એ છે કે, આ બેન્ચમાર્કે છ મહિનામાં માત્ર 6.9%નું રિટર્ન આપ્યું. તેની સરખામણીમાં, બેંક ઓફ ઈન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડે 15% વધુ રિટર્ન આપીને તેની કેટેગરીમાં ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું.
*Edit with Google AI Studio
जोगेन्द्र सिंह शेखावत
