ਸਾਲ 2026 ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੇ 21.9% ਤੱਕ ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਲਾਮਾਲ ਕੀਤਾ।
ਸਾਲ 2026 ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨੇ ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਰਹੇ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਅਮਰੀਕਾ-ਈਰਾਨ ਯੁੱਧ, ਕੱਚੇ ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (FIIs) ਦੁਆਰਾ ਲਗਾਤਾਰ ਵਿਕਰੀ ਵਰਗੇ ਕਈ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਕਾਰਕ ਹਾਵੀ ਰਹੇ।
ਪਰ ਇਸ ਮੁਸ਼ਕਲ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਉਮੀਦ ਦੀ ਕਿਰਨ ਬਣ ਕੇ ਉੱਭਰੇ ਅਤੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਸਾਲ ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਲਗਭਗ ਹਰ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਦੇਖੀ ਗਈ। ਇਸਦੇ ਪਿੱਛੇ ਅਮਰੀਕਾ-ਈਰਾਨ ਯੁੱਧ, ਨੌਕਰੀਆਂ 'ਤੇ ਆਰਟੀਫੀਸ਼ੀਅਲ ਇੰਟੈਲੀਜੈਂਸ (AI) ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਤੇ ਡਿੱਗਦੇ ਰੁਪਏ ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਕਾਰਨ ਸਨ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਾਰੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮਿਡ ਕੈਪ ਅਤੇ ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਨੰਬਰ ਆਇਆ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਵੱਡੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਭਾਰੀ ਵਿਕਰੀ ਕਾਰਨ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਲਾਰਜ ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਨੈਗੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਕਈ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵੱਡੇ ਫਰਕ ਨਾਲ ਹਰਾਇਆ। ਆਓ ਜਾਣਦੇ ਹਾਂ ਟਾਪ ਪਰਫਾਰਮਰਾਂ ਬਾਰੇ।
ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ ਨੇ 2026 ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ 21.9% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਸਭ ਨੂੰ ਹੈਰਾਨ ਕਰ ਦਿੱਤਾ। ਦਸੰਬਰ 2018 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਹੋਏ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੀ ਕੁੱਲ ਰਾਸ਼ੀ ਦਾ 80.9% ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, 13.1% ਮਿਡ ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਿਰਫ 1.5% ਲਾਰਜ ਕੈਪ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੇ ਮੁੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਵੋਕਹਾਰਟ, ਸਕਾਈ ਗੋਲਡ ਐਂਡ ਡਾਇਮੰਡਸ, ਐਕਿਊਟਾਸ ਕੈਮੀਕਲਸ, ਲੋਇਡਸ ਮੈਟਲਸ ਐਂਡ ਐਨਰਜੀ ਅਤੇ ਕੁਆਲਿਟੀ ਪਾਵਰ ਇਲੈਕਟ੍ਰੀਕਲ ਇਕੁਇਪਮੈਂਟਸ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨ ਉਹ ਮਿਆਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਿਸੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਾਰੇ ਫੰਡਾਂ ਲਈ, ਨਿਫਟੀ ਸਮਾਲਕੈਪ 250-TRI ਨੂੰ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਮੰਨਿਆ ਗਿਆ ਹੈ।
ਦਿਲਚਸਪ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 6.9% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ ਨੇ 15% ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਚੋਟੀ ਦਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ।
*Edit with Google AI Studio
जोगेन्द्र सिंह शेखावत
